Análisis de la volatilidad en los mercados financieros usando Matlab
1. Visión descriptiva de la volatilidad usando índices La volatilidad, junto al rendimiento y la liquidez forman variables básicas al momento los agentes tomar decisiones orientadas a optimizar sus decisiones. En los mercados financieros la volatilidad suele medirse a partir de las desviaciones o varianza del cambio porcentual del índice o precio (rendimientos), aunque esta medida asume varios retos que veremos brevemente adelante. En finanzas existen diversos tipos de riesgo: riesgo de mercado, de reinversión, operacionales, de crédito… por tanto la medición del riesgo requerirá definir con anterioridad que se desea medir y como. Además en el caso de los activos específicos cuentan con riesgos sistemáticos que se recogen dentro de un índice de mercado (no diversificable dentro del mismo mercado) y un riesgo no sistemático o propio de cada activo. Ejemplo 1. Calculo de la volatilidad sobre el índice DowJone En el siguiente ejemplo se utiliza la cotización de cier