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Valor en Riesgo (VaR) en R (4): basados en un proceso ARMA-GARCH

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En la siguiente entrada se muestra la estimación del Valor en Riesgo ( VaR,   Value at Risk) para los precios de un determinado índice financiero, para esto se utiliza el método delta-normal y VaR condicional combinando la estrategia ARIMA con la GARCH. Se utiliza la data EuStockMarkets disponible en R, tal como se muestra en los siguientes codigos: library(rugarch) library(ggfortify) library(ggplot2) library(ggthemes) library(forecast) library(tseries) library(gridExtra) DAX <- EuStockMarkets[,"DAX"] returnx <- diff(log(DAX))*100 # _________________________________________________________ p1 = qplot(x = 1:length(returnx) , y = returnx , geom = 'line') +   geom_line(color = 'darkblue') +   geom_hline(yintercept = mean(returnx) , color = 'red' , size = 1) +   labs(x = '' , y = 'Daily Returns') p2 = qplot(returnx , geom = 'density') +      coord_flip() +   geom_vline(xintercept