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Mostrando entradas de marzo, 2015

Econometria con Matlab: Como usar ventanas móviles para obtener series históricas de betas en el CAPM

En ocasiones necesitamos testar la estabilidad de cierta estimación analizando la evolución de una serie histórica de betas del modelo de regresión lineal.  El método de ventanas móviles permite realizar este tipo de ejercicio. En el siguiente ejemplo se muestra como se puede obtener una serie histórica de betas del CAPM y el Alpha de Jensen . Como usualmente se dispondrá de la rentabilidad del mercado y la de un sin numero de activos, lo que hemos llamado x e y(i) respectivamente, donde i i representa cada una de las columnas de la matriz de activos. % ------------------------------------------------------------- %la idea es: % tienes una matriz de variables (Yi), donde i representa cada columna % y tienes una variable X, que representa tu rendimiento de mercado en el CAPM % necesitas hacer series temporales de betas: esto lo harás por ventanas móviles, % por tanto % necesitas un bucle o usar operaciones vectorizadas, opta por un bucle % necesitas recorrer tu matriz (